Вертикальный софт показывает отличные результаты продаж, удержание пользователей LLM растет вопреки законам рынка, а открытые модели догоняют проприетарные, влияя на продажи оборудования.
3 мин
Вопреки распространенному мнению о том, что искусственный интеллект уничтожит узкоспециализированное программное обеспечение, данные венчурного фонда a16z показывают обратное. Вертикальный SaaS (программное обеспечение для конкретных отраслей) демонстрирует лучшие показатели продаж среди всех категорий корпоративного ПО. Параллельно с этим мы наблюдаем аномально высокое удержание пользователей в больших языковых моделях (LLM) и стремительный рост популярности открытых моделей, которые начинают напрямую влиять на рынок потребительского оборудования.
Долгое время инвесторы и аналитики опасались, что универсальные AI-агенты заменят специализированный софт. Логика была простой: зачем нужен сложный инструмент для юристов или врачей, если ChatGPT может сделать все сам? Однако практика показала, что глубокая интеграция в рабочие процессы конкретной индустрии все еще имеет решающее значение.
Кроме того, рынок AI-моделей проходит стадию взросления. Если раньше мы говорили только о технологических прорывах, то теперь фокус смещается на метрики использования: как часто люди возвращаются к продукту и сколько времени в нем проводят.
Charts of the Week: Customer Service Reckoning
Анализ данных выявил несколько ключевых трендов:
Живучесть вертикального SaaS. Компании, разрабатывающие софт для узких ниш, лидируют по выполнению планов продаж и качеству входящих заявок. Они обходят такие категории, как финансы, ERP, маркетинг и инструменты продуктивности. Глубокое понимание специфики отрасли остается мощным конкурентным преимуществом.
Аномальное удержание в LLM. Обычно кривая удержания пользователей со временем падает. Однако у ведущих AI-моделей наблюдается феномен «улыбающейся кривой» (smiling curve) или даже постоянного роста. Например, удержание пользователей ChatGPT растет начиная со второй недели использования. У Gemini показатели сначала падают, но затем восстанавливаются к 10-й неделе. Это говорит о том, что пользователи не просто пробуют технологию, но и встраивают ее в свою повседневную жизнь.
Рост активности. Среднее время использования AI-приложений растет. Лидерами стали Deepseek и Claude — пользователи проводят в них более 20 минут в день. ChatGPT, Grok и Gemini следуют за ними с минимальным отрывом.
Открытые модели наступают. Разрыв между закрытыми (проприетарными) и открытыми моделями сокращается. Хотя Claude Opus 4.6 все еще считается «самой умной», открытые веса (open weight models) почти догнали лидеров по качеству, будучи при этом значительно дешевле. На платформе OpenRouter 4 из 5 самых популярных моделей по потреблению токенов — это открытые модели (включая MiniMax и GLM-5).
Изображение из источника
Интересен эффект второго порядка, который вызывает популярность открытых моделей. Всплеск интереса к модели OpenClaw (ранее известной как Moltbot) привел к резкому росту спроса на оборудование Apple. Поисковые запросы и цены на Mac mini (особенно б/у) подскочили, так как это доступное устройство для локального запуска моделей. Аналогично выросли цены на Raspberry Pi (+50% за модель 8GB).
Это демонстрирует, что экосистема AI начинает влиять на реальный сектор экономики неожиданным образом. Apple, формально не участвующая в гонке капитальных затрат на серверы (Capex) так агрессивно, как конкуренты, выигрывает за счет продажи «железа» для энтузиастов.
С точки зрения корпоративных финансов, мы видим, что операционные расходы компаний снижаются уже 30 лет, а маржинальность растет. Однако сейчас бизнес стоит перед выбором: продолжать «сушить» расходы или инвестировать в R&D (исследования и разработки), чтобы не пропустить AI-революцию. Статистика показывает рост расходов на R&D на 15% год к году, что говорит о выборе в пользу инноваций.
Мы вступаем в фазу, когда «хайп» превращается в рутину. Рост времени использования и возвращаемости пользователей подтверждает, что AI становится утилитарным инструментом, а не игрушкой. Конкуренция между открытыми и закрытыми моделями будет давить на цены, делая интеллект дешевле и доступнее.
Для разработчиков софта урок очевиден: специализация выигрывает у универсальности, если она глубоко интегрирована в бизнес-процессы. А для производителей оборудования открывается новый рынок домашних серверов для AI, спрос на который будет только расти по мере улучшения открытых моделей.
Изображение из источника
Изображение из источника
Изображение из источника
Изображение из источника
Изображение из источника
Изображение из источника
Изображение из источника
Слухи о смерти узкоспециализированного софта преувеличены: вертикальный SaaS лидирует по продажам. При этом пользователи AI-моделей демонстрируют аномально высокое удержание, а открытые модели стимулируют спрос на потребительское «железо».
Apple выигрывает от AI-бума не через создание своих моделей, а через продажу оборудования (Mac mini) энтузиастам, которые запускают на нем открытые модели конкурентов.
